一、汽车金融在中国的起源

广 义的汽车金融包括汽车生产、流通、购买、消费等环节中的金融活动，包括经销商展厅建设融资、库存融资，对C端的消费金融、汽车保险等。本文讨论的汽车金融 仅限于对C端的消费金融，俗称贷款买车。汽车消费金融在全球已经有近百年的历史。自2004年银监会批准上汽通用汽车金融公司(GMAC)以来，打破了国 内由商业银行垄断汽车金融业务的格局，中国的汽车金融才开始有了长足的发展。

二、汽车消费金融的渗透率、市场规模、盈利能力

中国汽车消费金融渗透率(贷款买车占汽车销售总量的比例)在十年前尚不足5%，2014年已经超过20%，现在大概在25%到30%，离很多发达国家70%以上的渗透率还有很大的成长空间。

中国现在一年的乘用车销量为2000W，假设销量不增长，按照每辆车平均10W的贷款金额，70%的渗透率来算，市场大概是2000W*10W*0.7=1.4W亿的规模，这只是新车。

二手车方面，中国汽车流通协会发布了最新的二手车市场的交易数据，2016年上半年全国二手车交易量477.4W辆，全年有可能达到1000W辆的规模。按 照每辆车平均周转2次(C2B2C)，真实的交易量500W辆算，平均10W的贷款金额，70%的渗透率，市场大概是500W*10W*0.7=3500 亿的规模。而二手车的交易量未来超过新车是板上钉钉的事情，比如美国二手车交易量是新车的三倍。所以新车二手车加起来未来至少是4-5W亿的市场规模。

三、汽车消费金融的玩家们

(1)商业银行

早 在2004年中国第一家汽车金融公司上海通用汽车金融公司成立前，各大银行就大力发展了汽车消费金融业务，但是由于当时车价不断降低，居民信用体系不健 全，汽车消费金融坏账率一度高达30%，银行的汽车金融业务急剧萎缩。随着车价逐步稳定，信用体系逐步健全，商业银行重新强势进入该领域，并且创新性使用 信用卡分期模式。以平安银行为例，2016年一季度新发放个人汽车贷款174.2亿元，较上年同期增长36%，截至2016年一季度末，平安银行汽车贷款 余额823亿，是汽车消费金融领域的大鳄。

(2)汽车金融公司、厂商财务公司

自2004年来，中国已经成立了十几家汽车金融公司和厂商财务公司。汽车金融公司统一由中国银监会批准设立，作为非银行金融机构，其业务模式受银监会监管，但是可以接入央行征信系统，风险可控。产品利率和同期银行利率相近，加上汽车厂商经常有贴息，所以产品很有竞争力。

(3)融资租赁公司

融资租赁这四个字很难理解，度娘也帮不上太大的忙。在现阶段，大家可以理解为，拿不到汽车金融公司牌照，但是又想做汽车消费金融业务 ，就先拿融资租赁的牌照做。融资租赁公司归商务部监管，所以产品设计灵活，可以做更低的首付(汽车金融公司最低30%首付)，更长的贷款周期，购置税、维修、保险等都可以贷款。但是暂时很难接入央行征信系统，只能借道其他金融公司曲线救国查征信。

(4)消费金融公司

所谓的消费金融公司是指经银监会批准，不吸收公众存款，为个人提供以消费为目的的贷款的非银行金融机构，其特点是短期、小额、无担保、无抵押。由于汽车金融领域因为风控需求，大多需要进行抵押登记(拿绿本去车管所做抵押登记，限制过户)，所以不是主要玩家。

(5)互联网汽车金融公司

这 里指从事汽车消费金融的非P2P互联网公司，基本上都是互联网汽车相关的公司，拿融资租赁牌照来做业务。

(6)SP(金融服务提供商)